Rusia, siglo XVI. El rey Segismundo II Augusto Jagellón de Polonia y el príncipe Andréi Kurbski se reúnen para planear la conquista de los territorios de Iván I, pero un mensajero les anuncia el regreso de Iván a Moscú tras la muerte por envenenamiento de su esposa, interrumpiendo la reunión y sus planes. Una vez en la ciudad rusa, Iván, conocido como "El terrible", no tarda en ser consciente de que los boyardos, los nobles terratenientes rusos, no están muy de acuerdo con su forma de gobernar y conspiran contra él. Los conspiradores, en su afán de unir fuerzas para acabar con el Zar, logran el apoyo hasta de Efrosinia, la tía del Zar, que desea ver a su hijo Vladímir, incapacitado mental, sentado en el trono. Acusado incluso de herejía por la iglesia por no plegarse a sus intereses, Iván decide hacer honor a su apodo y adelantarse a los conspiradores, que pretenden asesinarlo, eliminando a todos sus enemigos con astucia, frialdad y terrible dureza…
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