Seres deformes se exhiben como fenómenos en un circo. El liliputiense Hans, prometido con la amazona enana Frieda, está fascinado por la belleza de la acróbata Cleopatra. Sabiendo que el ha heredado de una gran suma, ésta decide casarse con él para envenenarle después con la complicidad de su amante Hércules. Pero el complot es descubierto, y los amigos de Hans y Frieda van a vengarse...